Анализ и оценка состояния результатов финансовой деятельности Новотроицкого филиала за 1997г.

Из приведенных в табл. 2.17 данных видно, что поступление денежных средств филиала превышает предстоящие платежи по состоянию на 01.01.1997г. на 8,3 млн. р. (45,3 - 37,0) и по состоянию 01.01.1998г. на 8,7млн. р. (36,0 - 27,3). Таким образом филиал является платежеспособным. Коэффициент абсолютной ликвиднсоти составляет на 01.01.

отчетного года 45,3/37,0 = 1,224

после отчетного года 36,0/27,3 = 1,319

т.е. он возрос за год на 0,095, что свидетельствует об увеличении уровня абсолютной ликвидности. Следовательно, на дату следующей регулировки финансовое состояние будет устойчивым.

Под кредитоспособностью филиала понимается наличие предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

Р = П / S

К, (2.5)

где Р - норма прибыли,

П - сумма прибыли за отчетный год, млн. р.,

S

К - общая сумма пассива, млн. р.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Имеем:

за прошлый год (1996г.) 375,2/1300,7 = 0,288

за отчетный год (1997г.) 1589,4/4373,5 = 0,363

Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, возросла на 7руб. 50 коп. с 28 руб. 80 коп. до 36 руб. 30 коп., или 19,7%.

Ликвидность филиала - это способность его быстро погашать свою задолженность.

Ликвидность можно определить с помощью коэффициента текущей ликвидности, который представляет собой отношение запасов, дебиторской задолженности денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам:

Кл = Д + Б/К + З, (2.6)

где Кл - коэффициент текущей ликвидности,

Д – дебиторская задолженность, запасы, денежные средства ( в кассе, на расчетном счете, в пути, прочие денежные средства), млн. р.,

Б - ценные бумаги, краткосрочные вложения, млн. р.,

К - краткосрочные кредиты и заемные средства, млн.р.,

З - кредиторская задолженность и прочие пассивы, млн. .р.

Этот коэффициент характеризует возможность филиала мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Нормальным считается Кл³2

Имеем:

на начало года Кл = 340,6/305,9 = 1,113

на конец года Кл = 875,8/759,3 = 1,153

Таким образом, ликвидность филиала, а, следовательно, его кредитоспособность, возросла за год на 3,5% ( 1,153 - 1,113/1,153 х 100).

Ликвидность филиала также характеризуется коэффициентом финансовой устойчивости.

Из проведенного анализа производственно-хозяйственной деятельности Новотроицкого филиала за 1997г. следует вывод: филиал перевыполнил план по выпуску товарной продукции, реализованной продукции, прибыли, рентабельности, остался финансово устойчивым. Этому способствовало следующее: отработанная система работы с заказчиками, стабильные цены на выпускаемую продукцию, порядок сбыта.